央行意外调降7天OMO利率10bp，债市全线走强，现券长端收益率下行近5bp，国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.44%，10年期主力合约涨0.27%。不过资金面有所收敛，隔夜加权报至1.66%。有机构认为，6月MLF、LPR跟随OMO利率同步调降是大概率事件。

国债期货全线收涨，30年期主力合约涨0.44%，10年期主力合约涨0.27%，5年期主力合约涨0.21%，2年期主力合约涨0.09%。银行间主要利率债收益率多数下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率下行3.5bp报2.624%，5年期国债活跃券230008收益率下行3bp报2.39%，10年期国开活跃券230205收益率下行4.7bp报2.808%。

【资料图】

一级发行情况如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是：19苏电05、H9金科03、20泛海01、20远资01、21佳房01。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是：H9融投02、20融侨01、21融侨01、20天乾01、20国美01。具体如下：

地产债多数下跌，“20益田优”跌超17%，“21碧地04”跌超10%，“21旭辉02”跌近8%，“21远洋01”跌超5%，“15远洋03”跌超3%，“18远洋01”跌超2%；“20旭辉02”涨近17%，“21旭辉01”涨超2%。此外，“20万达02”跌超16%，“23津金01”涨超7%。

招联首席研究员董希淼认为，7天期逆回购利率下调，传递出政策利率有松动的迹象。如果6月15日中期借贷便利中标利率继续下降，将有助于进一步降低银行资金成本。叠加2022年9月以来存款利率多轮下调、银行负债成本有所下降，本月贷款市场报价利率有望结束连续9个月的“按兵不动”，或将下降5—10个基点。

兴业证券最新报告指出，本次降息可能指向实体融资需求弱于政策预期，OMO降息可能是比MLF降息更大的利好。从近两次的经验来看，央行降息往往选择MLF续作时点，方式为MLF与OMO利率同步调降。当前已临近MLF续作时点，央行却直接调降OMO利率，这可能指向：当前实体融资需求明显弱于政策预期；降息似乎已刻不容缓。因此，对于债市来说，本次OMO降息可能是比MLF降息更大的利好。6月MLF、LPR跟随OMO利率同步调降是大概率事件，后续系统调降存款利率的概率也在增加。

中国5月新增人民币贷款13600亿元，预期14498.8亿元，前值7188亿元。中国5月M2同比增长11.6%，预期12.1%，前值12.4%。中国5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上月多3312亿元，比上年同期少1.31万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.22万亿元，同比少增6173亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币减少338亿元，同比多减98亿元；企业债券融资净减少2175亿元，同比少2541亿元；政府债券净融资5571亿元，同比少5011亿元。

货币市场方面，周二主要回购利率上行，隔夜加权平均报在1.66%，七天品种报在1.84%附近。

央行公开市场7天期逆回购中标利率调降10bp。央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，6月13日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%，上次为2.0%。Wind数据显示，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

Wind数据显示，央行公开市场7天期逆回购操作中标利率2022年调降过两次，时间为2022年8月15日和2022年1月17日，调降幅度均为10bp。据此计算，此次公开市场7天期逆回购操作中标利率调降为时隔近10个月来首次调降。

银行间回购定盘利率全线上涨。FR001涨39.0个基点报1.79%；FR007涨5.0个基点报1.95%；FR014涨5.0个基点报1.9%。

银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨38.27个基点报1.68%；FDR007涨3.0个基点报1.83%；FDR014涨10.3个基点报1.833%。

资金面方面，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行38.4bp报1.673%，7天期上行1bp报1.84%，14天期上行11.2bp报1.847%，1个月期下行1.1bp报2.013%。

一级存单方面，今日1Y期国股报在2.20%附近。二级存单方面，6月到期国股行成交在1.68%，1Y国股成交在2.27%附近。